专家分析丨美西方“拉偏架”正将中东推向战乱深渊

　　第三，银行自身的创新以及其与互联网金融创新的竞合在某种程度上也将决定银行的发展路径和模式的选择，这些变量也将受到市场格外关注。

微信端争抢客户中国金融认证中心最新发布的《2015中国电子银行调查报告》显示，2015年全国企业网银用户比例为73%，个人网银、手机银行、电话银行和微信银行的用户比例分别为40%、32%、23%和18%在渠道方面，微信银行虽然是近两年的新生事物，但随着微信的普及，微信银行与微信公众号渐渐成为了银行颇为倚重的客户桥梁。

银率网分析师李先瑞表示，银行渠道之变，是为了更好的留住用户。根据建设银行(4.73 +0.64%,买入)数据，截至去年12月，其成立2年的微信银行关注用户数突破2600万名，微信银行单条消息平均阅读量突破40万次，平均点赞数达4000次。例如，浦发银行(16.76 +1.58%,买入)与易果生鲜合作、民生银行(8.49 -0.12%,买入)与本来生活网合作、光大银行与我买网合作等等，这些银行大多在微信客户端设置抽奖环节，客户在抽奖中获得电商代金券，并用优惠的价格购买。从粗犷的跑马圈地到如今的精耕细作，为了维护客户群，银行付出的成本越来越高。中信银行(5.56 +1.83%,买入)、招商银行(14.85 +0.88%,买入)、光大银行(3.51 +0.86%,买入)、广发银行的电子银行替代率居于同业前列，分别为95.8%、96.8%、94%和95%。

在这之中，银行傍电商则成为常态。此外，兴业银行(14.44 +0.98%,买入)借记卡、贷记卡，宁波银行(12.03 +0.92%,买入)、徽商银行、广州银行的信用卡用户利用银联云闪付HCE在线便捷支付，还可以享受国美在线、小米商城、东方航空(6.09 +3.05%,买入)、南方航空(6.43 +3.04%,买入)、东方购物、本来生活、酒仙网等多家商铺的六二折活动。各经营机构必须将资金划入票据转出行在人行开立的一般存款账户，不得划入票据转出行在他行开立的帐户，防止随意开户和资金体外循环。

另外，根据总行风险管理部制定的交易对手名单和票据交易限额进行票据交易系统改造。一级分行不得转授权二级分行(含)以下经营机构开展票据转贴现业务，已取得转贴现授权的二级分行不得再行续作业务。今天一笔票据转贴现业务用了四家银行。在票据交易过程中，由于可以和农业银行(行情601288,买入)、中国银行(行情601988,买入)、工商银行(行情601398,买入)等进行授信交换，同时又可对农信社、村镇银行授信，民生银行起到连接出资金的大行和收资金的小行之间的桥梁作用。

各经营机构新增转贴现业务待近期集中审批管理制度出台后执行。此前，票据市场几乎60%转贴现是通过买入返售+消规模+搭桥来实现的。

多家银行表示不再与中介合作民生银行还强调，各经营机构禁止与同业户办理票据业务。春节过后，工行、农行等多家银行去各地分支行以及票据营业部进行违规风险现场检查。一个最明显的表现是纸票利率现在高于电票利率15个bp，之前长达6年的时间是电票高于纸票15个bp.民生银行规范票据业务21世纪经济报道记者独家获悉，以前民生银行各级分行可以参与的票据业务部分职能权限近期亦被收归总行。文件显示，民生正在拟定转贴现业务审批实施细则，并将尽快实施转贴现业务集中审批管理制度。

通知强调，各金融机构不得办理无真实贸易背景的票据业务，已办理承兑、贴现的各种凭证原件要注明银行信息等，防止虚假交易及发票重复使用。标签：民生|规范|中介责任编辑：吴艳妮 吴艳妮。《21世纪经济报道》于今年2月22日以《买入返售+消规模+搭桥详解票据市场三大利益链条》为题，对同业户等进行了报道。民生南京、武汉、北京、济南等地票据业务量也比较大。

联系业务时候，一看票据中介，银行就不沟通了。同时，加强交易对手准入及交易限额管理。

票据交易限额由票据交易系统实时控制，买入时额度即时占用。在确保可控前提下，实行存量业务安全平稳过渡，存量业务可将后续业务由跨区域同业交易对手续做至票面到期。

民生银行人士回复21世纪经济报道记者称，银监会下发通知后，我们也下发了通知，要求进一步加强票据业务交易对手风险管理。这使得高度依附于商业银行的票据中介业务受到一定程度的冲击。民生总行要求，一、二级分行不得开展票据转贴现业务多位票据业内人士表示，民生银行曾是票据市场最大的做市商之一，在票据市场上十分活跃。通知强调，各金融机构不得办理无真实贸易背景的票据业务，已办理承兑、贴现的各种凭证原件要注明银行信息等，防止虚假交易及发票重复使用。以前银行认，现在银行不认。

北京某中介机构转贴业务负责人对21世纪经济报道记者谈到近期开展票据交易的体会。另外，民生总行还要求相关部门结合交易对手的综合实力和票据业务开展中的潜在风险，对交易对手实施负面清单制管理，向各经营机构发布并持续更新票据业务交易对手负面清单，同时报备总行风险管理部和金融同业部，确保交易对手风险管控到位。

过桥银行没有了，消规模也没有了，只剩下买入返售了。各经营机构必须将资金划入票据转出行在人行开立的一般存款账户，不得划入票据转出行在他行开立的帐户，防止随意开户和资金体外循环。

春节过后，工行、农行等多家银行去各地分支行以及票据营业部进行违规风险现场检查。票据业务风险事件春节前爆发前，银监会下发203号文，对银行业金融机构2015年上半年票据业务现场检查后作出风险提示。

21世纪经济报道记者了解到，就203号文提出的上述违规问题，春节过后，工商银行、农业银行等多家银行已赴各地分支行及票据营业部进行违规风险现场检查。西南地区很多票据交易背书里都能找到民生银行重庆分行的影子。在票据交易过程中，由于可以和农业银行(行情601288,买入)、中国银行(行情601988,买入)、工商银行(行情601398,买入)等进行授信交换，同时又可对农信社、村镇银行授信，民生银行起到连接出资金的大行和收资金的小行之间的桥梁作用。同时，加强交易对手准入及交易限额管理。

以前民生一家银行可以搞定的事情，现在可能要找两到三家银行。一个最明显的表现是纸票利率现在高于电票利率15个bp，之前长达6年的时间是电票高于纸票15个bp.民生银行规范票据业务21世纪经济报道记者独家获悉，以前民生银行各级分行可以参与的票据业务部分职能权限近期亦被收归总行。

要求相关部门对票据系统中的配套功能进行相应调整设置，在票据系统中合理占用授信额度并对交易对手实施交易限额管控。203号文在实际业务中被严格执行。

21世纪经济报道记者独家获悉，春节后，民生银行(行情600016,买入)总行连发两份文件，要求进一步加强票据业务交易对手风险管理。今天一笔票据转贴现业务用了四家银行。

一级分行不得转授权二级分行(含)以下经营机构开展票据转贴现业务，已取得转贴现授权的二级分行不得再行续作业务。此外，民生银行还要求对新增业务和存量业务进行分类管理。在确保可控前提下，实行存量业务安全平稳过渡，存量业务可将后续业务由跨区域同业交易对手续做至票面到期。但现在桥梁作用没了，民生银行的票据交易量减少很多。

这间接导致了纸票的贴现利率上升，日间波动幅度加大。一位票据中介人士表示。

在系统未开发完成前，由总行票据部人工台帐控制。上述文件显示，在票据系统功能完成上述更新配置前，相关部门需每月初向总行风险管理部报送上月末票据转贴现授信额度占用情况和交易对手限额占用情况。

《21世纪经济报道》于今年2月22日以《买入返售+消规模+搭桥详解票据市场三大利益链条》为题，对同业户等进行了报道。这使得高度依附于商业银行的票据中介业务受到一定程度的冲击。